AD丨产业基金架构设计、风险管理、退出实务及常见问题实务培训(1.6-1.7|武汉)
专题一：产业投资基金参与上市公司并购及政府PPP项目的产品架构设计、运营管理要点及退出实务专题培训
（1月6日上午，范老师）
一、产业投资基金要点
二、创业创新孵化基金、并购基金、夹层基金结合上市公司运作的最新发展方向和特点
三、PPP模式下的产业投资基金
1、PPP项目的利益实现机制
2、PPP项目现金流的构建
3、PPP项目融资中金融工具的运用
4、PPP项目融资中的增信方式的运用
5、各类金融资管机构参与PPP项目的途径
四、PPP大潮下与央企合作参与PPP基金的运作模式解析
五、城市发展基金实务及案例分析
专题二：产业基金主要合同条款解析、参与项目资本金融资路径以及近期热点解析
（1月6日下午 ，黄老师，具体课纲待定）
第一部分 产业基金的组织形式
契约型基金法律要点（案例）
合伙型基金法律要点（案例）
公司型基金法律要点（案例）
有限合伙制基金主要条款
契约型基金主要条款
第二部分 产业基金投资ppp项目的阶段与方式
参与投标的方式进入PPP项目
联合投标
单独投标
以项目公司为渠道参与PPP项目
发起设立项目公司
增资和转让
禁入情形
第三部分 产业基金投资ppp项目资本金的路径
资本金的概念、特点
资本金融资途径和股权投资注意要点
真股投资要点
名股实债交易结构的主要类型与风险防范
“回购+差额补足”型名股实债的法律效力
股东借款、小股大债的合法性分析
与公司对赌的名股实债的法律效力
政府增信与平台担保的法律分析
其它类股权投资模式分析
远期认缴基金
第三方主体并购
循环持股等
双GP双劣后
资管新政、92号文、192号文对PPP项目资本金融资的影响
专题三：商业银行产业基金业务案例分析与实践
（1月7日，王老师）
一、产业基金业务模式概述及常见问题
1、产业基金的定义及发展历程
(1) 产业基金的定义和分类
(2)
(3) 产业基金的组织架构及组织形式（公司型、契约型、合伙制）对比
(4) 产业基金的税收和退出方式
2、政府主导型产业基金的结构设计
(1) 尽职调查和所需文件
(2) 预算管理和投资决策
(3)
(4) 合同文本细节条款要求
3、同股同权型产业基金的结构设计
(1) 同股同权型产业基金的定义和分类
(2) 资金募集方式和项目选择
(3) 退出方式与税收确认
(4)
4、并购重组型产业基金的结构设计
(1) 企业并购重组管理要点
(2) 并购方式与退出方式选择
(3) 业绩承诺与对赌协议
(4) 定向增发概念与操作要点
二、产业基金案例分析与风险管理
1、产业基金业务风险管理整体原则
(1) 业务合规性确认
(2) 实际用款投向和还款来源分析
(3) 以“管理要求”替代“授信前提”
(4) 多项目投资的整体风险把握
2、政府投资产业基金业务案例及授信审批要点
(1) PPP模式产业基金案例（PPP政府引导基金、PPP社会资本合作基金）及授信要点
(2) 特定行业产业发展基金（旅游文化产业基金、高端装备产业基金）案例及授信要点
(3) 国企改革产业基金（“债转股”基金、国企混改基金）案例及授信要点
3、市场化运作模式的产业基金及风险管理要点
(1) 政府引导产业基金（同股同权模式、夹层模式）案例及风险管理要点
(2) 房地产开发产业基金案例及风险管理要点
(3) 产业并购基金（上市公司并购基金、产业升级转型基金）案例及风险管理要点
(4) “上市公司+PE”模式案例及相关风险分析
(5) 商业化运作股权投资基金模式案例及相关风险分析
三、产业基金中的常见问题分析与解决方案
1、产业基金常见操作问题
(1) 商业银行如何参与产业基金业务
(2) 基金备案登记过程中常见问题
(3) 退出方式选择与税收确认
2、产业基金的尽职调查和投资方式选择
(1) 拟投资项目分析
(2) 实际还款企业或退出方式分析
(3) 收入来源及保障分析
(4) 政策及法律环境分析
(5) 投资方式选择：股权、债权、夹层
3、产业基金投后管理要点
(1) 投后管理中常见的问题
(2) 合同审核要点及操作规范性
(3) 风险和担保机制的落实情况
(4) 市场风险的防范和应对措施
(5) 极端情况下的风险处理机制
(6) 不良资产的化解方式
讲师简介
范老师：
北京大学国发院/北大国际 MBA；作为产业资本的投资负责人，具有供水、污水、高速公路、等多个基础设施行业的投资经验；曾担任国际顶级投行的私募股权投资的基金经理，具有募、投、管、退全流程实操经验。从产业资本跨度到金融资本，具有信托、保险直投、投行、私募股权金融业务的实际操作经验。
黄老师：
法学博士研究生，北京德恒律师事务所合伙人，发改委PPP项目法律专家库专家，财政部PPP项目法律专家库专家，中国保险资管业协会专家讲师。
黄老师专注于投资并购项目，特别是基础设施（PPP）、地产投资，保险投资等法律服务。其曾供职于中国建筑股份有限公司、中国人寿保险股份有限公司合规法务部门从事风险管理、合规管理、法律事务工作，并曾在两家业内知名律所担任执业律师，具有丰富的基础设施和地产投资、保险投资法律服务经验，先后为多家大型建筑企业和金融企业提供PPP项目法律服务。
在《建筑经济》《保险研究》（中国保险资管）《中国公证》等核心期刊上发表论文十余篇，著有《完胜PPP——融资与建造的全域解析》一书。
王老师：
现就职某大型股份制商业银行投行业务创新中心主任，负责产品创新，资产引入，分行业务培训等工作。先后在证券公司、公募基金管理公司、四大行银行总行工作。曾任证券公司产品总监，长期从事资产管理产品开发、战略研究工作。熟悉商业银行理财业务、托管业务、资产证券化、信托业务、基金公司类信托业务、资本市场业务的理论与实务，参与了所任职机构众多有行业影响力的项目工作，具有丰富的实务经验，擅长金融产品的研发、结构设计与风险控制。
具有证券从业资格、基金从业资格、期货从业资格，国际风险管理师认证（FRM）、ICBRR），具有复旦大学国际金融硕士和本科学位。
更多课程信息
培训时间：2018年1月6日-7日
培训地点：武汉（具体地址开课前一周通知）
课程费用：4200元/人，含彩印教材以及两日午餐、茶歇（不含交通及住宿）
详询李巧巧电话&微信：135 2423 2434
圣诞节前报名或前十五名缴费享受八五折并优先安排座次！
三人以上报名有团体优惠！
